如果真有一个半个下午就能看懂的万能盈利公式，那么这个

一、倍投策略 是什么？

当我问朋友投资策略时，好几个朋友都提到了「倍投策略」，大致的逻辑是：

把资金按照：1、2、4、8、16、32、64分成127份（一共7步），比如他们手里有127万人民币，每份就是1万。

然后开100倍杠杆，如果方向做对了1%就翻倍，如果方向错了1%就爆仓。

然后如果1份输了，就用2份的资金来开100倍合约：

• 如果2份的赚了，那就是变成4份，总投入是（1+2）= 3份，收益是 1份
• 如果2份的也亏了，那就继续投入4份

他们赌的就是，只要自己不断投，总有一次是对的，只要对了，就能把之前的钱给赚回来，实现永赚策略。

你可能会说，如果即使它分成了 127份，还是每笔都输，那岂不就是亏完了？

我也问过朋友这个问题，然后他回答说：

“我们做合约的要讲数学，来我给你算一笔账：如果我单笔开合约成功率是30%，那么失败率就是70%，那么连续输的概率就是：70% * 70% * 70% * 70% * 70% * 70% * 70% = 8%，也就是7把连输的概率是 8% ，这个概率基本不可能发生吧，况且我相信我自己开合约成功的概率是高于30%的。”

看到这里你可以先别向下看，你先思考一下这个投资策略有没有问题？

我们接下来会从两个方面对这个策略进行反驳，来说明「倍投策略」存在的问题。

二、倍投策略 真能实现永赚吗？

我身边有不少参与过赌场的老韭菜，找他们了解赌场里有没有人用「倍投策略」赚到大钱的，都说有是有，但也见过不少连输十几把直接爆仓亏光的，当然这个调研不具有专业性，采样数据有偏，所以接下来通过数据来说明，为什么说「倍投策略」不是永赚策略。

在第一部分的例子中，把资金分成7个步骤进行投资，爆仓的概率是 8%，实际上8%在概率上是一个比较大的概率值，在统计上大于95%才被称为置信区间，也就是大于 95% 的概率在数学上都算是有很大概率发生的。

一旦这种连输的事件发生，就会爆仓全部亏掉，所以我们不把「倍投策略」称为永赚策略，而应该改名叫 「早晚爆仓策略」。 这个策略一开启，最终的结局一定是一无所有。更何况开合约与赌场不同，高杠杆下合约有着高额的手续费。

那有朋友就要问了，那数学上有没有一个模型可以给我们一个 「只要坚持，就一定能赚到钱」 的策略呢？

你别说，还真有，那就是下面要介绍的「凯利公式」。

数学不好的朋友可以记住凯利公式的结论：

（网传巴菲特将其简化为f=2p-1，认为b=1,也就是胜率如果没有超过50%，那就不要开仓了）

其中：
p ： 获胜的概率
b ： 净赔率，比如投入1元，盈利2元，那么净赔率就是2

记得之前也有朋友咨询过我这样的策略：胜率大概30%，然后每次100倍杠杆，翻倍就走，这样可以长期吗？

其实听上去都是比较安全的策略，但多次交易后方能说明这个策略是不是能赚钱的，一个初期看起来安全的策略，很可能只是让你慢慢亏钱的策略。

而如果想通过数学来推演策略是否安全，那肯定就要使用概率论，

p : 30 %
b : 1

代入凯利公式发现：

f变成了负数，说明了什么？说明这个策略长期坚持下去一定是亏钱的！

那能不能提供一个符合凯利公式的交易策略呢？我们可以提升b，比如单次将b提升到3（收益3倍时才平仓），p依旧保持30%不变，那么单次下单的仓位比例即：

即每次下单为总仓位的 6% ​​​​